2011年全球粗钢和炼钢原料市场展望
预计2011年全球钢和炼钢原料（包括铁矿石和冶金煤）的需求将在2010年大幅增长的基础上再次强劲增长。尽管各国政府刺激经济一揽子措施的影响将在2011年减缓，但预计发展中国家私人消费的增长将对此有所弥补。虽然各国政府对基础设施投资的放缓，但房地产业和用钢需求较大的耐用消费品制造业的钢材消费将在未来一段时间对钢材需求的增长起到很大支撑作用。
预计2011年世界铁矿石和冶金煤的贸易量将会增加，反映出钢产量将会增长。2011年世界铁矿石和冶金煤贸易的很大比例将流向经济仍将强劲增长的中国。预计澳大利亚和巴西铁矿石和焦煤生产企业仍将是这两种商品海运贸易市场的主要供应商。
1 炼钢原料价格
2011年一季度，来自澳大利亚品位为62%的铁矿石合同价格将上涨8%，达到137美元/t。假定达到这一价位，则按照日本财年（2010年4月1日到2011年3月31日）计算，则铁矿石平均价格将达到132美元/t，因而相比2009财年铁矿石合同价格上涨了119%。在2011日本财年，最近澳大利亚建成的铁矿石项目将增加铁矿石海运市场的供应量，加上亚洲钢厂铁矿石需求增长的减缓，预计铁矿石价格将面临下滑压力。因此，2011日本财年铁矿石平均合同价格为123美元/t，同比前一财年下滑7%。
在2010日本财年，高品质硬焦煤平均价格将达到215美元/t，同比增长68%。这表明硬焦煤需求增加以及钢产量强劲增长，同时也说明钢产量的增速高于硬焦煤供应的增速。2011年一季度硬焦煤价格上涨8%，达到225美元/t，此外，价格上涨还与2010年年末澳大利亚昆士兰州洪水有关，同时由于人们担心2011年初澳大利亚东海岸将进入台风季节，因而许多钢厂已经提前建立冶金煤库存。
在日本2011财年，预计硬焦煤价格将进一步上涨2%，达到220美元/t。这表明在经济回升的基础上，硬焦煤需求持续增长。最近，几乎没有硬焦煤产能扩建项目完成或是即将建成，由此也将导致硬焦煤供应的增加非常有限，且在未来一段时间硬焦煤价格将面临持续上涨的压力。
2 粗钢产量和消费量展望
预计2010年全球钢材消费量将同比增长11%，达到13亿t。世界三大钢材消费国和地区，包括中国、欧盟和美国的钢材消费量均出现强劲增长，这反映出刺激经济一揽子计划产生了很大作用。由于美国和欧盟的刺激经济措施即将退出以及中国采取措施抑制经济的过快增长，2010年下半年钢材消费量增速减缓。预计2011年全球钢材消费量的增长牛a对适中，将同比增长6%，达到14亿t。
2.1 2011年全球粗钢消费量增长放缓
2010年中国粗钢消费量预计将同比增长9%，达到6.16亿t，约占全球总消费量的46%。这反映出中国的刺激经济措施对铁路、公路和其他用钢密集的基础设施建设产生了很大影响。2010年，中国居住住房和商用房的建设也有很大增长，对钢材需求起到很大支撑作用。2010年下半年，由于政府采取行动降低固定资产投资，中国钢材消费量增长放缓。
预计2011年中国粗钢消费量将增长5%，达到6.47亿t，相比2010年中国钢材消费量增速放缓，这表明2011年中国降低经济增长的政策将继续实施。
2.2 全球粗钢产量增幅适中
在经合组织（OECD）国家，在2009年粗钢产量同比大幅下滑之后，2010年粗钢产量强劲增长。预计2010年美国、欧盟、日本钢材消费量将分别同比增长31%、14%和9%。钢材消费量的增长也获得了制造业重建库存的大力支撑。由于经济低迷，2009年OECD国家钢材需求大幅下降，因此造成钢材库存量大幅下滑。
2011年，由于美国经济刺激措施即将退出和许多欧洲国家采取财政紧缩措施，预计OECD国家2011年钢材消费量增速减缓。预计2011年美国、欧盟和日本的钢材消费量将分别同比增长7%、5%和5%。
预计2010年全球粗钢产量的增幅将比较适中，同比增长16%，达到14亿t。对于2011年，预计全球粗钢产量将增长7%，达到15亿t。
2010年中国粗钢产量将同比增长11%，达到6.3亿t。同时，2010年中国粗钢产量的增长主要出现在上半年，下半年中国粗钢产量受到消费增长疲软和钢厂被迫减产以满足节能减排目标的影响。预计2011年中国粗钢产量将同比增长7%，将达到6.74亿t，较2010年粗钢产量增幅低。
对于OECD国家，预计2010年美国粗钢产量将增长40%，欧盟将增长26%，日本将增长25%。上述经济体的粗钢产量增长估计主要是现有钢厂产能利用率较高所致。预计2011年OECD国家的粗钢产量增幅比较适中，与钢材消费量增幅一致。预计2011年美国、欧盟和日本粗钢产量增幅将分别为10%、10%和5%。
3 铁矿石展望
2010年，受粗钢产量较高的影响，特别是中国粗钢产量持续增长以及发达国家恢复生产，全球铁矿石需求旺盛。预计2010年全球铁矿石贸易量同比增长10%，达到10亿t。2011年，预计铁矿石需求将进一步增加，不过，增幅将低于2010年，主要是受到有关国家的刺激经济措施减少的影响。预计2011年全球铁矿石贸易量将同比增长5%，达到11亿t。
3.1 2011年中国仍将是全球最大的铁矿石进口国
2010年中国进口铁矿石6.19亿t，同比上年下降1.4%。进口量的下降反映出国内铁矿石产量增长19%，降低了对进口铁矿石的依赖。在中国政府努力关闭低效的小产能的背景下，预计中国铁矿石进口量不可能大幅下滑。
目前，中国钢厂对高品质铁矿石的需求日益增加。相比从澳大利亚、巴西和印度进口的铁矿石，中国的铁矿石品位非常低。因此，中国对高品位铁矿石需求的增加将对铁矿石海运市场起到很大支撑。
2011年，预计中国铁矿石进口量将达到6.29亿t，同比仅略有增长。中国铁矿石进口量的增加反映出政府的基础设施建设项目对钢材需求持续增加，以及随着经济增长私人消费持续增加。
3.2 2010年发达经济体铁矿石需求进一步回升
发达经济体，如日本、韩国、欧盟等也是铁矿石进口的重要地区和国家。然而，上述经济体也是受到全球经济下滑影响最严重的地区，2009年铁矿石进口量同比出现了大幅下降。2010年发达经济体因钢材需求的增加而重新启用了闲置的产能，因而铁矿石进口量大幅提升。
估计2010年许多发达经济体的铁矿石进口量均有所增加，其中欧盟将增长47%、日本增长25%、韩国增长24%。进口铁矿石的增加主要用于限制产能的重启。2011年，上述国家和地区的铁矿石进口量将进一步增长，其中欧盟将增长9%、日本增长8%、韩国增长8%。进口量增幅下滑反映出粗钢产量增幅减缓。
3.3 预计2011年澳大利亚和巴西在铁矿石出口市场的份额将增加
尽管来自主要铁矿石出口国（澳大利亚和巴西）的出口量增加，但印度部分邦禁止铁矿石出口在2010年下半年对铁矿石价格产生影响，价格面临上涨压力。随着铁矿石的高价位，预计澳大利亚和巴西铁矿石供应商将在2011年加大铁矿石出口。因此，预计2011年澳大利亚和巴西铁矿石出口量将分别增长10%和8%，两国出口量合计将占全球铁矿石出口市场份额的68%。
最近建成和将于2011年初建成的铁矿石项目将对2011年澳大利亚铁矿石出口量的增加做出很大贡献。这些项目，如力拓集团的Brockman 4项目和Mesa A项目，FMG集团的Chichester Hub扩建项目和金达必金属公司（Gindalbie）Karara项目将在2011年投产，进而提升西澳大利亚的铁矿石出口。
2010年三季度，世界最大的铁矿石生产商——巴西淡水河谷公司大幅提高了铁矿石产量，主要是其Carajas铁矿产能为1000万t/a扩建项目的建成以及其球团厂达到满负荷生产所致。预计2011年巴西铁矿石出口量将增长8%，达到3.3亿t，主要是受所有产能满负荷生产以及最近Carajas矿产能扩建的支撑。
印度卡纳塔克邦禁止铁矿石出口可能在2011年限制印度对铁矿石海运市场的供应。2010年11月，卡纳塔克邦高等法院表示支持邦政府的禁止出口铁矿石的命令。该禁令很有可能在2011年仍将影响到印度的铁矿石出口，且对铁矿石价格产生很大影响。如果该禁令在2011年被取消，则世界铁矿石供应将会增加，进而也将导致铁矿石价格走缓。
4 冶金煤展望
4.1 印度和中国的需求对世界冶金煤供应产生很大压力
2010年世界冶金煤贸易量估计同比增长17%，预计2011年的贸易量将同比增长5%，达到2.59亿t。从传统上说，海运冶金煤的贸易主要受到发达国家需求的支撑。然而，随着最近几年印度和中国对冶金煤需求大幅增长，进一步提高了全球对海运冶金煤的需求量。
预计2011年韩国、日本和欧盟冶金煤进口量将分别同比增长14%、8%和4%，这反映出上述国家和地区的经济继续2010年的回升态势。印度和中国的冶金煤进口量约占全球总进口量的四分之一，预计2011年两国冶金煤的需求将仍处于较高水平。
中国冶金煤的进口量主要取决于国内冶金煤供应商的供应能力。如果国内供应商的供应受到一定制约，如基础设施瓶颈或气候原因影响冬季供应，则中国的冶金煤进口量将增加。此外，如果钢厂对杂质很少的高品质冶金煤需求继续提高，也将增加进口冶金煤的需求。如果中国冶金煤供应因季节性因素出现中断和钢厂继续需求大量高品质冶金煤，则预计2011年中国冶金煤进口量将同比增长2%，达到4500万t。
在2010年冶金煤进口量估计同比增长9%之后，预计2011年印度冶金煤进口量将进一步增长8%，达到2700万t。印度冶金煤进口的增加反映出印度政府主导的钢铁产能扩建对冶金煤需求增加，同时也说明印度国内高品质冶金煤资源非常有限。
4.2 2011年澳大利亚仍将是全球最大的冶金煤出口国
澳大利亚仍将继续主导全球冶金煤出口市场，估计2010年澳大利亚冶金煤出口量约占全球出口总量的三分之二。预计2010年澳大利亚冶金煤出口量为1.59亿t，同比增长18%。然而，由于最近建成或将在今后12个月内投产的大型钢铁项目很少，因而2011年澳大利亚冶金煤出口量的增幅将相对放缓，预计同比增长2%，达到1.62亿t。
2010年预计加拿大冶金煤出口量将达到2500万t，同比增长14%。出口增加主要受东亚经济体，特别是日本、中国和韩国需求强劲的支撑。预计2011年加拿大冶金煤出口量将同比增长8%，达到2700万t。加拿大冶金煤出口量的增加还得益于Teck煤矿产能的持续扩建。
2010年前9个月，俄罗斯冶金煤出口量同比增幅高达61%。俄罗斯冶金煤出口大幅增加的主要原因是其东部沿海地区冶金煤出口能力增加，包括SUEK公司的瓦尼诺港口在2010年建成了1100万t/a的吞吐能力以及东方港吞吐能力的提高。预计2011年俄罗斯冶金煤出口量将同比增长17%，达到2100万t。
尽管在一些地区正在进行新的冶金煤开发，如蒙古和莫桑比克，并由此将带来额外的冶金煤供应，但这些项目不可能对全球2011年冶金煤供应给予很大贡献。目前，巴西淡水河谷公司正在按计划在莫桑比克建设Moatize冶金煤项目，该项目预计2011年建成。然而，由于当地基础设施不足，因而该矿的冶金煤生产不可能在2011年达到满负荷生产。
来源：录入《世界金属导报》、国研网
